От нескольких тысяч американских консультантов в области инвестиций зависит судьба пятидесяти триллионов долларов активов по всему миру. Но выясняется, что контроль за их работой практически отсутствует.
Этот контроль носит недостаточный, нерегулярный и несистематический характер, что в первую очередь вызвано нехваткой кадровых ресурсов у контролирующих органов, а также отсутствием у них современных информационных технологий.
Нынешние регуляторы – Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC), 48 регуляторов в отдельных штатах, со своими функциями явно не справляются, поэтому их полномочия планируется передать неправительственной организации FINRA, которая сейчас осуществляет контроль за дилерами и брокерами.
Качественные маркетинговые исследования вы сможете заказать по адресу: http://www.krconsult.org/service/marketingresearch/.
За весь 2011 финансовый год SEC проконтролировала всего 8% из более чем 10 тысяч консультантов, которые относятся к ее компетенции. Около 5 тысяч инвестиционных консультантов не проверялись вообще ни одного раза за все время своего существования. Большинство региональных регуляторов утверждают, что проверяют инвестиционных консультантов раз в четыре года, а FINRA же проверяет своих «подопечных» раз в два года. Однако даже такая частота проверок не помогла вовремя выявить преступные схемы Б. Мэдоффа и А. Стэнфорда.
Еще один нюанс: проверяющие не всегда требуют подтверждения того, что счета клиентов и остатки по ним представлены точно, из независимого источника. Так что даже если на бумагах все и гладко, нет никакой гарантии того, что деньги клиента уже не присвоены консультантом.
Главный шаг на пути решения подобных проблем – распространить на отрасль консультантов электронную обработку данных на уровне сделок и отдельных клиентских счетов. Цена вопроса – около 1 млн. долларов в год. Однако это сэкономит бессчетное количество человеко-часов, которые тратятся в ныне существующей системе контроля.
Дата публикации 24.05.2012, 16:43